연일 갱신되는 금값 뉴스에 마음이 급해집니다. 포트폴리오에 금을 담아야 한다는 건 알겠는데, 막상 매수 버튼을 누르려면 세금과 수수료 걱정이 앞서는 것이 사실입니다. 결론부터 말씀드리면, ‘어떤 목적의 자금’으로 투자하느냐에 따라 전략은 완전히 달라집니다. 특히 노후를 위해 묶어둔 연금 자산(연금저축, IRP)을 굴리고 싶다면, 오늘 소개할 ‘금 현물 ETF’가 가장 강력한 대안이 될 것입니다.
포스팅 요약
- 연금 계좌(IRP, 연금저축)에서는 실물 금 매입이 불가능하므로, ‘현물 ETF’가 유일하고 합리적인 대안입니다.
- ACE는 압도적인 거래량(환금성)이 강점이며, TIGER는 업계 최저 수준의 보수(비용 절감)가 핵심 무기입니다.
- 일반 계좌 대비 연금 계좌 활용 시 과세 이연 및 저율 과세 효과로 장기 투자 수익률을 극대화할 수 있습니다.
국내 금 현물 ETF의 양대 산맥
과거에는 금 ETF라고 하면 선물(Futures) 상품이 대부분이라 ‘롤오버 비용’이라는 숨은 비용이 존재하였습니다. 하지만 이제는 연금 계좌에서도 안전하게 담을 수 있는 현물형 ETF가 대세입니다.
현재 시장은 터줏대감인 한국투자신탁운용(ACE)과 무서운 신예 미래에셋자산운용(TIGER)의 2파전 양상입니다.
ACE KRX 금현물: 압도적인 유동성의 강자
2021년 상장 이후 시장을 선점한 상품입니다. 순자산이 약 2조 원(2025년 9월 기준)에 육박하여 거래량이 풍부합니다. 내가 원할 때 언제든 사고팔 수 있는 환금성이 가장 큰 무기입니다.
↗ [상품 정보] ACE KRX금현물 ETF 공식 홈페이지 (한국투자신탁운용)
TIGER KRX 금현물: 수수료 다이어트의 승자
2025년 6월, 후발주자로 등장한 TIGER는 ‘최저 보수’를 무기로 들고나왔습니다. 총보수가 연 0.15%로 ACE보다 저렴합니다. 장기 투자자에게 비용 절감은 곧 수익률이죠.
↗ [상품 정보] TIGER KRX금현물 ETF 공식 홈페이지 (미래에셋자산운용)
💡 TIGER가 수수료 면에서 매력적이지만, 단기 거래를 자주 한다면 호가 스프레드(매수-매도 가격 차이)가 촘촘한 ACE가 유리할 수 있습니다. 반면, 10년 이상 묵혀둘 연금이라면 0.04%p의 수수료 차이도 무시 못 하므로 TIGER가 합리적일 수 있습니다.
| 구분 | ACE KRX 금현물 | TIGER KRX 금현물 |
| 운용사 | 한국투자신탁운용 | 미래에셋자산운용 |
| 상장일 | 2021년 12월 15일 | 2025년 6월 24일 |
| 총보수 | 연 0.19% | 연 0.15% (저렴) |
| 순자산 | 약 1조 9,492억 원 | 약 4,207억 원 |
| 특징 | 풍부한 유동성 | 낮은 비용 |
왜 일반 계좌가 아닌 ‘연금계좌’여야 할까?
“그냥 일반 주식 계좌에서 사면 안 되나요?”
물론 됩니다. 하지만 세금 계산기를 두드려보면 손해라는 걸 금방 알게 됩니다. 일반 계좌에서 금 ETF를 매매해서 수익이 나면, 수익금의 15.4%를 배당소득세로 떼갑니다. 금융소득종합과세 대상이 될 위험도 있죠.
하지만 연금저축펀드나 IRP(개인형 퇴직연금) 계좌에서 거래하면 아래 혜택이 적용됩니다.
- 과세 이연: 수익이 나도 세금을 바로 떼지 않고, 나중에 연금을 받을 때까지 미뤄줍니다. 그 돈으로 재투자하여 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
- 저율 과세: 은퇴 이후 연금으로 수령할 때, 3.3%~5.5%의 낮은 연금소득세만 내면 됩니다.
- 세액 공제: 계좌 납입금에 대해 연말정산 혜택까지 챙길 수 있습니다.
금 ETF vs KRX 금 현물 계좌 승자는?
여기서 헷갈리지 말아야 할 점이 있습니다. 앞서 다룬 ‘KRX 금 현물 계좌’와 지금 이야기하는 ‘금 ETF’는 용도가 다릅니다.
가장 큰 차이점은 ‘비과세’ 여부입니다. KRX 금 현물 계좌는 매매차익 자체가 비과세(세금 0원)입니다. 따라서 여유 자금을 투자한다면 KRX 금 현물 계좌가 무조건 유리합니다.
하지만, 연금 계좌(IRP/연금저축) 내에서는 KRX 금 현물(실물)을 직접 살 수 없습니다. 따라서 내 노후 자금 포트폴리오에 금을 넣고 싶다면, 차선책이 아닌 최선책으로 금 현물 ETF를 선택해야 하는 것입니다.
| 비교 항목 | 금 현물 ETF (연금계좌 활용) | KRX 금 현물 계좌 |
| 추천 대상 | 노후 자금, 연금 자산 증식 | 일반 여유 자금 투자 |
| 세금 | 과세 이연 후 저율 과세 (3.3~5.5%) | 매매차익 비과세 (0원) |
| 거래 비용 | 보수(0.15~0.19%) + 매매수수료 | 증권사 수수료 (0.2~0.3%) |
| 실물 인출 | 불가능 | 가능 (부가세 10% 발생) |
| 접근성 | 1~2만 원대 소액 가능 | 1g 단위 (약 17만 원~) |
↗ [관련 포스팅] KRX 금 현물 투자 방법과 수수료 비교, 초보 투자자 가이드
결론 및 투자 전략
금은 단순한 투기가 아니라 내 자산을 지키는 ‘방어선’입니다. 포트폴리오에 금이 섞여 있으면 주식 시장이 흔들릴 때 전체 수익률을 방어해 줍니다.
- 자금 꼬리표 확인: 투자하려는 돈이 ‘당장 쓸 돈’이라면 KRX 금 현물 계좌로 가십시오. 세금이 없기 때문입니다.
- 연금 계좌 점검: 은퇴 자금용으로 묶어둔 연금저축이나 IRP가 있다면, 그중 10~20% 비중으로 TIGER 또는 ACE 금 현물 ETF를 편입하십시오. 주식 하락장을 버티는 힘이 됩니다.
- 상품 선택: 총보수에 민감한 장기 투자자라면 TIGER, 풍부한 거래량이 중요한 공격적 투자자라면 ACE를 선택하십시오.
자주 묻는 질문 (FAQ)
연금계좌에서 금 ETF를 팔면 바로 출금할 수 있나요?
연금계좌 내에서 매도하면 현금 상태로 계좌에 남습니다. 이를 계좌 밖으로 인출하려면 연금 개시 요건(55세 이상 등)을 충족해야 하며, 중도 인출 시에는 기타소득세(16.5%) 등 불이익이 있을 수 있으니 주의해야 합니다.
금 ETF도 배당금을 주나요?
금 현물 ETF는 금 자체에 투자하므로 주식처럼 배당금(분배금)이 나오지 않습니다. 오로지 금 가격 상승에 따른 시세 차익을 추구하는 상품입니다.
KRX 금 현물 계좌 개설이 어렵나요?
아닙니다. 증권사 앱에서 비대면으로 ‘금 현물 전용 계좌’를 개설하면 됩니다. 주식 계좌와는 별도로 개설해야 한다는 점만 유의하세요.
모든 투자는 작성자 및 플랫폼의 의견이 아닌 정보 제공용 참고자료일 뿐이며,
투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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