금 현물 ETF, 연금저축펀드 IRP 절세 계좌 투자 방법

“금값이 또 최고가를 경신했다”는 뉴스를 보면 마음이 조급해집니다. 당장이라도 금을 사야 할 것 같은데, 막상 계좌를 열어보면 고민이 시작되죠. 금에 투자하는 방법은 여러가지가 있지만 대표적으로 KRX 금 현물 계좌 혹은 금 현물 ETF 2가지 방법으로 압축됩니다.

결론부터 말씀드리면, ‘어떤 돈’으로 투자하느냐에 따라서 선택이 달라질수 있는데요. 만약 여러분이 노후를 위해 묶어둔 연금 자산(연금저축, IRP)을 굴리고 싶다면, 이 포스팅이 큰 도움이 될 것으로 생각됩니다.

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국내 금 현물 ETF의 양대 산맥

과거에는 금 ETF라고 하면 선물(Futures) 상품이 대부분이라 ‘롤오버 비용’이라는 숨은 비용이 존재하였습니다. 하지만 이제는 연금 계좌에서도 안전하게 담을 수 있는 현물형 ETF가 대세입니다.

현재 시장은 터줏대감인 한국투자신탁운용(ACE)과 무서운 신예 미래에셋자산운용(TIGER)의 2파전 양상입니다.

ACE KRX 금현물: 압도적인 유동성의 강자

2021년 상장 이후 시장을 선점한 상품입니다. 순자산이 약 2조 원(2025년 9월 기준)에 육박하여 거래량이 풍부합니다. 내가 원할 때 언제든 사고팔 수 있는 환금성이 가장 큰 무기입니다.

↗ [상품 정보] ACE KRX금현물 ETF 공식 홈페이지 (한국투자신탁운용)

TIGER KRX 금현물: 수수료 다이어트의 승자

2025년 6월, 후발주자로 등장한 TIGER는 ‘최저 보수’를 무기로 들고나왔습니다. 총보수가 연 0.15%로 ACE보다 저렴합니다. 장기 투자자에게 비용 절감은 곧 수익률이죠.

↗ [상품 정보] TIGER KRX금현물 ETF 공식 홈페이지 (미래에셋자산운용)

💡 TIGER가 수수료 면에서 매력적이지만, 단기 거래를 자주 한다면 호가 스프레드(매수-매도 가격 차이)가 촘촘한 ACE가 유리할 수 있습니다. 반면, 10년 이상 묵혀둘 연금이라면 0.04%p의 수수료 차이도 무시 못 하므로 TIGER가 합리적일 수 있습니다.

구분	ACE KRX 금현물	TIGER KRX 금현물
운용사	한국투자신탁운용	미래에셋자산운용
상장일	2021년 12월 15일	2025년 6월 24일
총보수	연 0.19%	연 0.15% (저렴)
순자산	약 1조 9,492억 원	약 4,207억 원
특징	풍부한 유동성	낮은 비용

왜 일반 계좌가 아닌 ‘연금계좌’여야 할까?

“그냥 일반 주식 계좌에서 사면 안 되나요?”

물론 됩니다. 하지만 세금 계산기를 두드려보면 손해라는 걸 금방 알게 됩니다. 일반 계좌에서 금 ETF를 매매해서 수익이 나면, 수익금의 15.4%를 배당소득세로 떼갑니다. 금융소득종합과세 대상이 될 위험도 있죠.

하지만 연금저축펀드나 IRP(개인형 퇴직연금) 계좌에서 거래하면 아래 혜택이 적용됩니다.

과세 이연: 수익이 나도 세금을 바로 떼지 않고, 나중에 연금을 받을 때까지 미뤄줍니다. 그 돈으로 재투자하여 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
저율 과세: 은퇴 이후 연금으로 수령할 때, 3.3%~5.5%의 낮은 연금소득세만 내면 됩니다.
세액 공제: 계좌 납입금에 대해 연말정산 혜택까지 챙길 수 있습니다.

금 ETF vs KRX 금 현물 계좌, 최후의 승자는?

여기서 헷갈리지 말아야 할 점이 있습니다. 앞서 다룬 ‘KRX 금 현물 계좌’와 지금 이야기하는 ‘금 ETF’는 용도가 다릅니다.

가장 큰 차이점은 ‘비과세’ 여부입니다. KRX 금 현물 계좌는 매매차익 자체가 비과세(세금 0원)입니다. 따라서 여유 자금을 투자한다면 KRX 금 현물 계좌가 무조건 유리합니다.

하지만, 연금 계좌(IRP/연금저축) 내에서는 KRX 금 현물(실물)을 직접 살 수 없습니다. 따라서 내 노후 자금 포트폴리오에 금을 넣고 싶다면, 차선책이 아닌 최선책으로 금 현물 ETF를 선택해야 하는 것입니다.

비교 항목	금 현물 ETF (연금계좌 활용)	KRX 금 현물 계좌
추천 대상	노후 자금, 연금 자산 증식	일반 여유 자금 투자
세금	과세 이연 후 저율 과세 (3.3~5.5%)	매매차익 비과세 (0원)
거래 비용	보수(0.15~0.19%) + 매매수수료	증권사 수수료 (0.2~0.3%)
실물 인출	불가능	가능 (부가세 10% 발생)
접근성	1~2만 원대 소액 가능	1g 단위 (약 17만 원~)

결론 및 투자 전략

금은 단순한 투기가 아니라 내 자산을 지키는 ‘방어선’입니다. 포트폴리오에 금이 섞여 있으면 주식 시장이 흔들릴 때 전체 수익률을 방어해 줍니다.

자금 꼬리표 확인: 투자하려는 돈이 ‘당장 쓸 돈’이라면 KRX 금 현물 계좌로 가십시오. 세금이 없기 때문입니다.
연금 계좌 점검: 은퇴 자금용으로 묶어둔 연금저축이나 IRP가 있다면, 그중 10~20% 비중으로 TIGER 또는 ACE 금 현물 ETF를 편입하십시오. 주식 하락장을 버티는 힘이 됩니다.
상품 선택: 총보수에 민감한 장기 투자자라면 TIGER, 풍부한 거래량이 중요한 공격적 투자자라면 ACE를 선택하십시오.